Investeerimispank
Väljend "Investeerimispank" viitab ettevõttele, mis aitab teistel ettevõtetel (ja ka valitsustel) laenata raha teistelt inimestelt ja ettevõtetelt ja/või võimaldab ettevõtetel end osaliselt või täielikult teistele inimestele ja ettevõtetele müüa. Erinevalt tavalisest pangast ei laenata tavaliselt oma raha ega kasutata oma raha ettevõtte osaliseks või täielikuks ostmiseks, vaid nad aitavad sobitada ettevõtte rahastamisvajadust nende teiste ettevõtete ja erainvestoritega, kes soovivad teenida raha kas ettevõttele laenamise või ettevõtte osa omamise kaudu.
Kahekümnenda sajandi keskel hakkasid teatavad investeerimispangad püüdma aidata oma äriklientidel müüa oma ettevõtteid investorite asemel täielikult teistele ettevõtetele, samuti aidata ettevõtetel otsustada, milliseid teisi ettevõtteid nad peaksid ostma, vastutasuks ettevõtte müügihinnal põhineva tasu eest. Seda tegevust hakati nimetama ühinemisteks ja omandamisteks ning see kuulub tänapäeval investeerimispanganduse kategooriasse. Tegelikult on palju väikeseid investeerimispanku, mis pakuvad ainult seda tegevust ja ei aita ettevõtetel raha laenata või müüa ettevõtte omandiõigust.
Investeerimispank aitab ettevõtetel kõige sagedamini laenata raha, kasutades selleks lepingu vormi, mida nimetatakse võlakirjaks, ja müüa ettevõtte osalust, kasutades selleks lepingut, mida nimetatakse aktsiateks. Enamikus riikides on välja töötatud valitsuse eeskirjad, mille kohaselt on neil lubatud laenata raha võlakirjade abil ja müüa aktsiate abil üldsusele omandit, kui nad nõuavad, et ettevõte tegutseb teatud viisil ja avalikustab oma finantstulemused teatud viisil, ning üldsusel on lubatud müüa võlakirju ja aktsiaid teistele üldsusele, ilma et ta vastutaks ettevõtte tegevuse ja finantsandmete avalikustamise eest.
Mõned põhjused, miks ettevõte võib valida raha laenamise investoritelt, mitte pangalt, võivad olla järgmised:
- Madalamate intressimäärade potentsiaal
- Võimalus saada intressimäär, mis on fikseeritud (ei saa muutuda) pikemaks ajaks, kui enamik panku tavaliselt lubab.
- Investorid võivad olla rohkem valmis laenama ettevõttele, kellel on suurem risk, et ta ei suuda maksta, kui pank oleks valmis tegema.
Mõned põhjused, miks ettevõtte omanik nõustub kasutama investeerimispanka oma ettevõtte osaliseks või täielikuks müümiseks teistele investoritele, on järgmised:
- teenida kasumit algselt ettevõttesse investeeritud summalt (kuna börsil kaubeldavate ettevõtete ostmiseks võib olla rohkem ostjaid, võib ettevõtte eest saadav hind olla kõrgem kui juhul, kui omanik müüb ettevõtte mõnele teisele isikule).
- Raha kogumine, mida ettevõte saab kasutada edasiseks kasvuks.
- Raha hankimiseks, et maksta tagasi äri jaoks laenatud raha, mida ettevõtte omanik ei pruugi olla võimeline muul viisil tagasi maksma.
Investeerimispangad töötavad seega kahte liiki klientidega, kelleks on ettevõtted/valitsused, kes soovivad laenata raha või müüa omandiõigust, ning üksikisikud ja teised ettevõtted, kes soovivad teenida oma raha pealt kasumit, andes laenu teistele ettevõtetele või omades neid.
Küsimused ja vastused
K: Mis on investeerimispank?
V: Investeerimispank on ettevõte, mis aitab teistel ettevõtetel (ja ka valitsustel) laenata raha teistelt inimestelt ja ettevõtetelt ja/või võimaldab ettevõtetel end osaliselt või täielikult teistele inimestele ja ettevõtetele müüa.
K: Mille poolest erinevad Investeerimispangad tavalistest pankadest?
V: Erinevalt tavapangast ei laenata investeerimispangad tavaliselt oma raha ega kasuta oma raha ettevõtte osaliseks või täielikuks ostmiseks, vaid nad aitavad viia ettevõtte rahastamisvajaduse kokku nende teiste ettevõtete ja erainvestoritega, kes soovivad teenida raha kas ettevõttele laenamise või ettevõtte osa omamise kaudu.
K: Milliseid tegevusi investeerimispank tavaliselt pakub?
V: Investeerimispank aitab ettevõtetel kõige sagedamini raha laenata, kasutades selleks lepingu vormi, mida nimetatakse võlakirjaks, ja müüa ettevõtte osalust, kasutades selleks lepingut, mida nimetatakse aktsiateks. Lisaks sellele võivad mõned investeerimispangad pakkuda ka ühinemiste ja omandamisteenuseid, mis tähendab, et nad aitavad oma klientidel otsustada, millist teist ettevõtet nad peaksid ostma, ning saavad selle eest tasu, mis põhineb ettevõtte müügihinnal.
Küsimus: Miks võib ettevõte otsustada laenata raha pankade asemel investoritelt?
V: Mõned põhjused, miks ettevõte võib valida raha laenamise investoritelt, mitte pankadelt, hõlmavad võimalikku madalamat intressimäära, võimalikku intressimäära, mis on fikseeritud (ei saa muutuda) pikemaks ajaks kui see, mida enamik panku tavaliselt lubab, ning investorid võivad olla valmis laenama rohkem riskiga ettevõtteid kui pangad oleksid valmis seda tegema.
K: Miks võiks keegi nõustuda sellega, et investeerimispank müüb osa või kogu oma äri?
V: Mõned põhjused, miks keegi võib nõustuda sellega, et investeerimispank müüb osa või kogu oma ettevõtte, hõlmavad kasumi teenimist ettevõttesse tehtud algsetelt investeeringutelt, vahendite hankimist edasiste kasvuvõimaluste jaoks ja vahendite hankimist, et maksta tagasi laenatud raha, mida muidu ei pruugi olla võimalik tagasi maksta.
K: Keda kliente teenindavad investeerimispangad?
V: Investeerimispangad teenindavad kahte liiki kliente: üks on ettevõtted/valitsused, kes soovivad laenata raha või müüa omandiõigust, ja üksikisikud/muud ettevõtted, kes soovivad teenida kasumit, laenates/omandades teisi ettevõtteid.
